Analisis Rasio Dan Manfaatnya

Bagikan Artikel

Wartaakuntan.id—Untuk melihat gambaran bagaimana likuiditas, efisiensi operasional dan profitabilitas perusahaan dari laporan keuangan (neraca, laba rugi) bisa dilakukan analisa rasio secara kuantitatif. Analisis rasio itu landasan analisis ekuitas fundamental.

Itu dilakukan dengan membandingkan data item baris dari laporan keuangan perusahaan. Analisis rasio dapat menandai bagaimana kinerja suatu perusahaan dari waktu ke waktu, sambil membandingkan suatu perusahaan dengan yang lain dalam industri atau sektor yang sama.

Rasio itu memberikan wawasan yang bermanfaat akan perusahaan, mereka harus dipasangkan dengan metrik lain, untuk mendapatkan gambaran yang lebih luas tentang kesehatan keuangan perusahaan.

Investor dan analis menggunakan analisis rasio untuk mengevaluasi kesehatan keuangan perusahaan dengan meneliti laporan keuangan masa lalu dan saat ini. Data komparatif dapat menunjukkan kinerja perusahaan dari waktu ke waktu dan dapat digunakan untuk memperkirakan kemungkinan kinerja di masa depan. Data ini juga dapat membandingkan posisi keuangan perusahaan dengan rata-rata industri sambil mengukur bagaimana perusahaan menghadapi pesaing lain di sektor yang sama.

Investor dapat menggunakan analisis rasio dengan mudah, dan setiap angka yang diperlukan untuk menghitung rasio bisa ditemukan di laporan keuangan perusahaan.

Rasio titik perbandingan untuk perusahaan. Mereka mengevaluasi stok dalam suatu industri. Demikian juga, mereka mengukur perusahaan hari ini dengan angka historisnya. Dalam kebanyakan kasus, penting juga untuk memahami variabel-variabel yang mendorong rasio karena manajemen memiliki fleksibilitas, kadang-kadang, mengubah strateginya membuat rasio saham dan perusahaannya lebih menarik. Secara umum, rasio biasanya tidak digunakan dalam isolasi tetapi dalam kombinasi dengan rasio lainnya. Memiliki gagasan yang bagus tentang rasio di masing-masing dari empat kategori yang disebutkan sebelumnya akan memberi pandangan yang komprehensif tentang perusahaan dari sudut yang berbeda dan membantu melihat potensi adanya tanda bahaya.

Baca Juga:  Perubahan Sistem Pencatatan Untuk Kontrak Pelanggan

Berbagai jenis rasio keuangan yang tersedia dapat secara luas dikelompokkan ke dalam enam rasio berdasarkan set data

Pertama, rasio lkuiditas. Rasio ini untuk mengukur kemampuan perusahaan melunasi hutang jangka pendek saat jatuh tempo, menggunakan aset lancar. Rasio likuiditas meliputi rasio lancar, rasio cepat, dan rasio modal kerja.

Kedua, rasio solvabilitas. Ini biasanya disebut rasio leverage keuangan, rasio solvabilitas membandingkan tingkat utang perusahaan dengan aset, ekuitas, dan pendapatannya, untuk mengevaluasi kemungkinan perusahaan bertahan dalam jangka panjang, dengan melunasi utang jangka panjang serta bunga atas utangnya. Seperti rasio utang-ekuitas, rasio utang-aset, dan rasio cakupan bunga.

Ketiga, rasio profitabilitas. Rasio-rasio ini menyampaikan seberapa baik perusahaan mampu menghasilkan laba dari operasinya. Margin laba, laba atas aset, laba atas ekuitas, laba atas modal yang digunakan, dan rasio margin kotor adalah contoh rasio profitabilitas.

Keempat, rasio efisiensi. Juga disebut rasio aktivitas, rasio efisiensi mengevaluasi seberapa efisien suatu perusahaan menggunakan aset dan liabilitasnya untuk menghasilkan penjualan dan memaksimalkan laba. Yang mencakup rasio turnover, perputaran persediaan, dan penjualan persediaan hari.

Kelima, rasio coverage. Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk melakukan pembayaran bunga dan kewajiban lain yang terkait dengan utangnya. Contohnya rasioa perolehan bunga dan rasio coverage layanan hutnag.

Keenam, rasio prospek pasar. Rasio ini paling umum digunakan dalam analisis fundamental. Mereka termasuk hasil dividen, rasio P/E, laba per saham (EPS), dan rasio pembayaran dividen. Investor menggunakan metrik ini untuk memprediksi pendapatan dan kinerja masa depan.

Analisis rasio dapat memprediksi kinerja masa depan perusahaan, baik atau buruk. Perusahaan yang sukses umumnya memiliki rasio yang solid di semua bidang, di mana setiap petunjuk kelemahan yang tiba-tiba di satu area dapat memicu aksi jual saham yang signifikan.

Baca Juga:  Pelaporan di Bawah Ketidakpastian

Margin laba bersih, sering disebut hanya sebagai margin laba atau laba, adalah rasio yang digunakan investor untuk membandingkan profitabilitas perusahaan dalam sektor yang sama. Ini dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan pendapatannya. Alih-alih membedah laporan keuangan untuk membandingkan seberapa menguntungkan perusahaan, investor dapat menggunakan rasio ini sebagai gantinya.

Sebagai contoh, misalkan perusahaan ABC dan DEF perusahaan berada di sektor yang sama dengan margin keuntungan masing-masing 50% dan 10%. Seorang investor dapat dengan mudah membandingkan kedua perusahaan dan menyimpulkan bahwa ABC mengubah 50% dari pendapatannya menjadi keuntungan, sementara DEF hanya mengkonversi 10%.

Anggap saja ABC memiliki rasio P/E 100, sedangkan DEF memiliki rasio P/E 10. Seorang investor rata-rata menyimpulkan bahwa investor bersedia membayar $ 100 per $ 1 dari pendapatan yang dihasilkan ABC dan hanya $ 10 per $ 1 dari pendapatan yang dihasilkan DEF. Rasio biasanya hanya sebanding antar perusahaan dalam sektor yang sama. (***/Riyono)

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *